Кредитная политика

История

« В СООТВЕТСТВИИ С ПОТРЕБНОСТЯМИ ОБЩЕСТВА В ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВАХ В 2011 Г. ПРИВЛЕКАЛИСЬ ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА В РАЗМЕРЕ 17 830 МЛН РУБ. (ДОПОЛНИТЕЛЬНО НА ПЕРЕКРЕДИТОВАНИЕ ПО ВОЗОБНОВЛЯЕМЫМ КРЕДИТНЫМ ЛИНИЯМ – 24 767 МЛН РУБ.) »

В 2011 г. кредитная политика ОАО «МОЭСК» была ориентирована на соответствие лимитов долговой позиции Общества условиям, определенным в Положении о кредитной политике. В отчетном периоде кредитоспособность Общества соответствовала группе «А». Оптимизация использования кредитных средств достигнута за счет использования возобновляемых кредитных линий. В соответствии с потребностями Общества в денежных средствах в 2011 г. привлекались заемные средства в размере 17 830 млн руб. (дополнительно на перекредитование по возобновляемым кредитным линиям – 24 767 млн руб.).

Всего погашено:

  • кредиты на сумму 4 983 млн руб.;
  • предъявленные к погашению собственные векселя Общества на сумму 1 119 млн руб.;
  • облигационный заем на сумму 2 357 млн руб.

По состоянию на 31 декабря 2011 г. задолженность по кредитам и займам с учетом начисленных процентов составила 40 426 млн руб., в т.ч.:

  • по краткосрочным кредитным обязательствам – 1 321 млн руб.
  • по долгосрочным кредитным обязательствам – 39 106 млн руб.

СТРУКТУРА ПАССИВОВ,
млн руб.

Увеличить

ДИНАМИКА СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЙ
ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПО
ОБСЛУЖИВАНИЮ ЗАЕМНЫХ
ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, %

Увеличить

СТРУКТУРА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2011 Г.

* С кредитором заключено несколько договоров по привлечению денежных средств, указан срок действия наиболее долгосрочного договора.

п/п
Наименование кредитора Средневзвешенная ставка, % Срок действия кредитного договора, год Размер привлеченных средств, млн руб.
1. Сбербанк 7,70 2016* 23 394
2. Альфа-банк 9,75 2017* 14 123
3. Газпромбанк 8,50 2016* 1 500
4. Банк Москвы 9,00 2012* 1 296
5. Внешэкономбанк 10,09 2019 113

Вследствие ухудшения ситуации на внешнем и внутреннем финансовых рынках в 4 квартале 2011 г. произошло повышение ставки по всем открытым кредитным линиям ОАО «Альфа-Банк» на 1,88-1,99 %, повлекшее увеличение средневзвешенной ставки.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

* Чистый долг = задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам + остаток задолженности по лизингу - остатки денежных средств на расчетных счетах.

п/п
Наименование показателя 2009 г. 2010 г. 2011 г.
1. Чистый долг, млн руб.* 57 138 42 930 43 944
2. Чистый долг/EBITDA 2,30 1,18 1,11
3. EBITDA/проценты к уплате 6,77 13,44 15,38
4. Доля собственного капитала в пассивах, % 48 56 58

По итогам 2011 г. величина чистого долга Общества составила 43 944 млн руб., что выше факта 2010 г. Увеличение обусловлено ростом задолженности по кредитам и займам.

Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 1,11. Снижение показателя по сравнению с фактом 2010 г. обусловлено опережающим темпом прироста показателя EBITDA (10 %) по сравнению с приростом чистого долга (2 %).

Коэффициент EBITDA/проценты к уплате по итогам 2011 г. составил 15,38. Отмечается положительная динамика показателя в сравнении с 2010 г.

Коэффициент доли собственного капитала в пассивах по итогам 2011 г. составил 58 %. Рост показателя свидетельствует о финансовой устойчивости Общества.